HTCinside


دليل قصير للمبتدئين لتحليل رأس المال (تحليل استثمار رأس المال)

أصبح تحليل الاستثمار مهمة حاسمة في الأعمال التجارية الحديثة. يتضمن أساليب وتقنيات مختلفة لتقييم الاتجاهات المالية وقطاعات الصناعة والاستثمارات.

هناك أنواع مختلفة من تحليل الاستثمار. يركز البعض على تحليل العوائد السابقة واستخدامها للتنبؤ بالأداء في المستقبل. يقوم الآخرون بفحص خيارات الاستثمار المختلفة لتحديد الخيار الأفضل لاحتياجات الشركة الحالية.

يعد تحليل الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية إذا أرادت الشركة التصرف بشكل صحيح إدارة المحافظ . دعونا نلقي نظرة على تحليل الاستثمار الرأسمالي وأهميته.

محتويات

وأوضح تحليل الاستثمار

عملة مشفرة

يمكن لتحليل الاستثمار أن يساعد المستثمرين على تحديد مدى جودة أداء الاستثمار المحتمل. يمكنه أيضًا معرفة ما إذا كان استثمار معين جيدًا أم لا.

تتطلب جميع تقنيات تحليل الاستثمار النظر في العوامل الحاسمة مثل سعر الدخول ووقت الانتظار لمعرفة المزيد عن استثمار معين.

يمكنك استخدام هذا التحليل للحصول على الأموال أيضًا. يمكنك تحليل أداء صندوق معين في الماضي وكيف يقارن أدائه بمنافسيه.

عندما يتعلق الأمر بإجراء استثمارات كبيرة ، لا يوجد نهج واحد يعمل في كل مكان. جميع الاستثمارات مختلفة ولها عوامل فريدة. هذا هو السبب في القيام بالتفصيل البحث عن الاستثمار انها ضرورة.

تحديد تحليل استثمار رأس المال

هذا النوع من التحليل هو طريقة الميزانية التي تستخدمها المنظمات لمعرفة مدى ربحية استثمار معين طويل الأجل. يستخدمونها عادة للاستثمارات طويلة الأجل مع الأصول الثابتة مثل العقارات أو الآلات الصناعية أو بعض المعدات.

يمكن أن يساعدك تحليل استثمار رأس المال في العثور على الخيار الذي يمنحك أفضل عائد على الاستثمار. يمكنك استخدام العديد من الأساليب لإجراء تحليل استثمار رأس المال ، بما في ذلك حساب تكلفة التمويل ، واكتشاف المخاطر والعائد المحتمل ، وتوقع قيم التدفق النقدي.

تحمل الاستثمارات الرأسمالية العديد من المخاطر لأن التكاليف الأولية مرتفعة جدًا. يحتاج المستثمرون إلى الحصول على الأصول التي سيستخدمونها لفترة طويلة ، مما يؤدي إلى ارتفاع التكاليف. يجب أن يمر الكثير من الوقت قبل أن تساعد هذه الأصول في تغطية التكاليف.

NPV (صافي القيمة الحالية) هو عامل حاسم

عندما يتعلق الأمر بتحليل الاستثمار الرأسمالي ، فإن صافي القيمة الحالية هو أحد أهم المقاييس. توضح NPV مقدار الإيرادات التي سيحققها المشروع في المستقبل وترجمته إلى أموال حالية.

يوضح هذا الرقم ما إذا كانت الإيرادات أو التدفقات النقدية المستقبلية يمكن أن تغطي جميع التكاليف الأولية للاستثمار أو بعض التدفقات النقدية الخارجة المختلفة. تعمل أرقام NPV على تقليل التدفقات النقدية المستقبلية باستخدام معدل محدد للحصول على القيمة الحالية للمشروع.

الإيجابية مقابل السلبية NPV

عندما تطرح التكاليف الأولية من التدفقات النقدية الحالية ، يمكنك تحديد ما إذا كان الاستثمار أو المشروع سيحقق أرباحًا. قصة قصيرة طويلة ، إذا كانت NPV إيجابية ، فإن المشروع مربح ، بينما يخسر المشروع السلبي المال.

ومع ذلك ، حتى لو كان الرقم موجبًا ، فإنه لا يشير بالضرورة إلى أن الاستثمار جدير بالاهتمام - فكلما زاد الرقم ، كان ذلك أفضل. لفهم ما إذا كان استثمار معين ممكنًا ، يمكن للمستثمرين استخدام هذا الرقم لمقارنة التدفق النقدي الحالي مقابل تكاليف الاستثمار الأولية وحساب التدفقات النقدية المستقبلية.

DCF (التدفق النقدي المخصوم) مهم أيضًا

DCF مشابه لـ NPV ، لكن له فرق مهم. تحدد NPV التدفق النقدي الحالي وتطرحه من الاستثمار الأولي ، ويعتبر DCF جزءًا من هذا الحساب.

التدفق النقدي المخصوم هو أسلوب استخدام معدل العائد أو معدل الخصم لتحديد ما إذا كانت التدفقات النقدية المستقبلية تجعل استثمارًا معينًا ذا قيمة.

التدفقات النقدية المخصومة (DCF) هي أداة ممتازة للاستثمارات ذات معدلات العائد المتوقعة (RoR) للسنوات المقبلة. بدلاً من النظر في التكاليف الأولية ، فإنه يحدد ما إذا كان الاستثمار جيدًا من خلال النظر إلى معدل العائد ومعدل الخصم.

مع هذا النوع من التحليل ، تعتبر معدلات الخصم معدلات عائد خالية من المخاطر. إذا كانت قيمة التدفق النقدي الحالي أعلى من معدل الخصم للعائد ، يعتبر الاستثمار مجديًا.

استنتاج

تحتاج إلى النظر في استثمارات رأس المال بعناية. على الرغم من سهولة إعداد النماذج التحليلية ، إلا أن المدخلات لا يمكن الاعتماد عليها دائمًا. ومع ذلك ، تؤثر المدخلات على نتائج النماذج التحليلية ، وهذا هو السبب في أنه من الضروري استخدام افتراضات معقولة لتحديد ما إذا كان الاستثمار يستحق العناء بدقة.